Стратегия на 5 период по сценарию 2.091
Советы по принятию решения на заключительный 5 период. Цель в это периоде максимизировать гудвил и прибыль для получения наивысшей цены акции компании. Разберемся с прибылью, как известно прибыль = доходы — расходы. Доходы штука для каждой компании индивидуальная и зависит от спроса на продукцию, здесь сложно дать универсальный совет.
С расходами ситуация другая и мы попытаемся вместе их оптимизировать.
Реклама
В первую очередь урезаем имиджевую рекламу. Т.к. действие эффекта накапливалось в прошлые периоды, то снижение расходов на имидж не скажется на продажах и сэкономит нам 50-70 тыс. (в зависимости кто сколько тратил). Итого пусть будет +60 тыс. к нашей обычной прибыли.
Техническое обслуживание станков
Если вы бережно относились к оборудованию всю игру, то сейчас можно расслабиться и урезать эту статью до минимума. Оставляем 4-5 часов только для ремонта, на профилактику время не закладываем. Допустим что обычно на 1 станок уходило 40 часов тех. обслуживания, тогда такая экономия даст нам дополнительно: 25 станков * (40 часов — 5 часов) * 85 рублей/час = 74375 руб. Округляем, итого + 75 тыс.
Агенты, персонал
Отменяем набор сборщиков и агентов на 5 период. Здесь дополнительная прибыль будет сильно варьироваться, учитывать не будем.
Сырье
Закупаем по минимуму, чтобы хватило на производство в 5 периоде. При средних закупках 15000 сырья дополнительные +50 тыс. гарантированы.
Инвестиции
Многие забывают о том, что лишнюю наличность можно вложить в банк. В этом сценарии процент небольшой, но деньги лишними не бывают. С каждого вложенного миллиона получаем +4 тыс.
НИОКР
Разработки полученные в 5 периоде вы уже не сможете применить в борьбе за спрос и качество продукции, поэтому урезаем статью до 0. Если вы оставили вложения в НИОКР на уровне истории компании, то получаете дополнительно +60 тыс.
Итого на ровном месте можно получить дополнительно 249 тыс., также не забывайте, что хорошая прибыль положительно влияет на гудвил.
С расходами ситуация другая и мы попытаемся вместе их оптимизировать.
Реклама
В первую очередь урезаем имиджевую рекламу. Т.к. действие эффекта накапливалось в прошлые периоды, то снижение расходов на имидж не скажется на продажах и сэкономит нам 50-70 тыс. (в зависимости кто сколько тратил). Итого пусть будет +60 тыс. к нашей обычной прибыли.
Техническое обслуживание станков
Если вы бережно относились к оборудованию всю игру, то сейчас можно расслабиться и урезать эту статью до минимума. Оставляем 4-5 часов только для ремонта, на профилактику время не закладываем. Допустим что обычно на 1 станок уходило 40 часов тех. обслуживания, тогда такая экономия даст нам дополнительно: 25 станков * (40 часов — 5 часов) * 85 рублей/час = 74375 руб. Округляем, итого + 75 тыс.
Агенты, персонал
Отменяем набор сборщиков и агентов на 5 период. Здесь дополнительная прибыль будет сильно варьироваться, учитывать не будем.
Сырье
Закупаем по минимуму, чтобы хватило на производство в 5 периоде. При средних закупках 15000 сырья дополнительные +50 тыс. гарантированы.
Инвестиции
Многие забывают о том, что лишнюю наличность можно вложить в банк. В этом сценарии процент небольшой, но деньги лишними не бывают. С каждого вложенного миллиона получаем +4 тыс.
НИОКР
Разработки полученные в 5 периоде вы уже не сможете применить в борьбе за спрос и качество продукции, поэтому урезаем статью до 0. Если вы оставили вложения в НИОКР на уровне истории компании, то получаете дополнительно +60 тыс.
Итого на ровном месте можно получить дополнительно 249 тыс., также не забывайте, что хорошая прибыль положительно влияет на гудвил.
75 комментариев
P.S. На мой взгляд, этот топик лучше перенести в блог «GMC Россия 2012», т.к. он связан непосредственно с чемпионатом 2012. А общие рекомендации и особенности игровой модели как раз можно отражать в блоге «Симулятор».
Сама по себе идея снижения каких бы то ни было постоянных затрат в заключительном квартале кажется некорректной. Чисто интуитивно можно предположить, что любое снижение расходов в развитие (а по сути это всё расходы, направленные на развитие бизнеса) приведёт к ухудшению гудвилла, которое будет сложно компенсировать ростом прибыли. Отдельно по элементам.
Реклама: не совсем понял, почему вы решили, что затраты на имидж в 5-м квартале не будут иметь накопительного эффекта и не скажутся на спросе.
Техобслуживание: во-первых, очевидно что объём техобслуживания напрямую сказывается на показателе средней эффективности станков (т.е. фонд доступного рабочего времени станков снижается в большей степени, чем снижается время на техобслуживание, иначе бы последнее не имело никакого смысла). Отсюда — снижаются производственные мощности и соответственно теряется дополнительная прибыль от вероятных объёмов продаж. Кроме того, полагаю, что показатель средней эффективности станков, как и любой показатель эффективности, также оказывает влияние на гудвилл. Плюс — не исключено, что снижение техобслуживания станков влияет и не только на производительность, но и на качество производимой продукции и на объём брака (по сути та же производительность). Снижение качества в свою очередь влияет и на спрос на продукцию, и на расходы на гарантийное обслуживание.
Агенты. Напротив — расходы на найм небольшие, а влияние на гудвилл данного показателя (рост числа агентов) достаточно существенное. По сборщикам согласен — смысла в найме новых сборщиков на следующий период скорее всего нет (вряд ли рост рабочей силы влияет существенно на гудвилл).
По сырью не совсем понял, что может поменяться в последнем периоде — а обычно вы закупаете сырьё с запасом, на склад? В любом случае на объём затрат и прибыли объём закупок сырья не влияет, затраты на закупки отражаются уже только по факту продажи продукции, произведённой из этого сырья. Другое дело, что объёмы закупки сырья влияют на движение денежных средств, тут действительно — если вы покупали сырьё по 3-месячному фьючерсу (а я думаю так делали практически все с учётом того, что там самая дешёвая цена), то в последнем периоде сырьё на следующий квартал можно уже не закупать и у вас высвободятся денежные средства, которые можно положить на депозит, а лучше конечно направить на закупку станков (как показала практика, очень сильно влияет на гудвилл рост производственных мощностей).
По инвестициям — см. выше. Куда эффективнее вложить деньги в закупку станков. Теряете мизер — недополученные проценты, плюс небольшие расходы на амортизацию. Влияние на гудвилл — куда существеннее.
По НИОКРу вам уже ответили ниже. С этим мнением согласен.
Имиджевая реклама. Т.к. эффект накопительный, то выгода от экономии на этой статье от ее снижения в следующем периоде будет больше чем от спроса который простимулирует продажи. Спрос чуть упадет, но незначительно.
Тех. обслуживание. Урезаем до минимума, т.к. нас не интересует поддержание эффективности в долгосрочной перспективе. Эффективность сильно упадет, но нам это будет уже не интересно. На гудвил может и влияет, на фоне лишних 75 тыс. прибыли это капля в море. На качество продукции влияет сборка, читайте мануал.
Агенты, гудвил зависит от того сколько у вас уже агентов. Скажем при 15 еще 5 гудвил не поднимут.
Сырье. Имелись в виду фьючерсы. Запасы в пределах 2000 иногда остаются, но не более.
По станкам мысль интересная, нужно попробовать.
Снижение закупок сырья на снижении затрат (а не денежных потоков) однозначно не отразится.
По НИОКРу давайте оставим эффект в 60 тысяч.
Вернёмся к техобслуживанию. Ни разу не пробовал менять эту цифру, поэтому не могу сказать как она конкретно влияет на показатель средней эффективности станка. Но почему вы говорите именно о долгосрочной эффективности, а не учитываете что эффективность может упасть уже в этом периоде. Сейчас она в среднем около 90%. Падение даже на 5% может означать соответствующее падение объёма производства и валовой прибыли. У нас валовая прибыль около 1,6 млн., соответственно 5% как раз и составит те же 80 тыс. рублей (вернее сказать снижение маржи будет не совсем пропорциональным, чуть меньшим, поскольку в эти 5% снижения объёма производства попадут сверхурочные по механикам). Т.е. при таком снижении вы можете выиграть только в том случае, если вы изначально запланировали работать не на предельных мощностях. А это большого смысла не имеет, поскольку при этом вы изначально теряете допприбыль от допобъёмов, плюс теряете вклад в гудвилл со стороны такого фактора как доля рынка.
Итого максимум, что вы можете сэкономить — это тысяч 100, которые вам дадут отрицательный эффект на гудвилл, который сложно оценить.
Закупки сырья по фьючерсам. Когда мы покупаем сырье расходы учитываются в статье «Закупленное сырье» по 100% стоимости. Автоматом они также учитываются в статье «Склад. остатки на конец кв.» как доход, но уже 90% от стоимости. Итого разница в 10% от стоимости сырья каждый раз вычитается из нашей прибыли. Если мы не закупаем сырье, то как раз экономим эти 10%, а именно 50 тыс. Конечно в следующем периоде при покупке сырья по СПОТ цене мы потеряем гораздо больше, но это уже не наши проблемы, свой кусок урвали.
Станки, вот не пробовали, а пытаетесь прогнозировать. При стабильных вложениях в обслуживание эффективность падает очень медленно. Если резко снизить время на обслуживание, то в следующем периоде будет небольшой спад, около 1% ну не 5% точно (работает эффект от предыдущих вложений), а вот дальше будет резкое падение эффективности, но опять же уже после нас.
Далее, от падения эффективности план производства остается прежним, просто станки будут работать чуть дольше. О какой связи с прибылью и долей рынка идет речь мне не ясно. Единственный минус это увеличение времени работы механиков, в моем расчете это максимум 8 тыс.
Итого 65 + 75 — 8 + 50 + 60 = 242 тыс. гарантированной прибыли.
Влияние на гудвил всего вышеуказанного будет минимальным на фоне резкого роста прибыли. Какая у вас команда кстати, проверим ваши расчеты после 5 периода.
По эффективности — эти цифры вами уже проверялись? Откуда уверенность, что спад будет только 1%? И откуда уверенность что вложения имеют накопительный эффект и влияние изменений расходов на т/о сказывается не сразу?
Не совсем понял, что значит станки будут работать чуть дольше? Это возможно только в ситуации если вы изначально запланировали не 100%-ую загрузку мощностей и у вас есть запас рабочего времени по станкам — если его нет, вы автоматически снижаете объём производства (ну или переходите на 2-ую смену и несёте допзатраты).
Под 100% нагрузкой я понимаю 5 дневную рабочую неделю. Максимально возможная нагрузка 140%, поэтому и говорю что при неизменном плане и сниженной эффективности станки будут работать чуть дольше.
Вернусь ещё к вопросу с сырьём. На самом деле решение то достаточно очевидное, тут ничего просчитывать не надо, никто и не будет покупать фьючерсы на следующий период. Я бы вообще не стал об этом писать — никакой экономии относительно конкурентов мы на этом не получаем (экономим только относительно себя самих прошлого периода).
Под 100%-ой загрузкой мощностей я понимаю именно 100%-ую загрузку мощностей, а не 5-дневную рабочую неделю. Практически всегда выгодно работать на 100%-й загрузке мощностей — допзатраты на сверхурочные компенсируются допобъёмами продаж и допмаржой. Даже если не компенсируются этими показателями — то компенсируются росто гудвилла за счёт роста доли рынка.
О нагрузке мощностей. Вы смотрите на ситуацию с точки зрения максимальных продаж. Большие объемы производства -> низкие цены на продукт чтобы продать большие объемы -> большие объемы чтобы удовлетворить спрос -> и т.д.
Я же смотрю с точки зрения максимальной прибыли. Доля рынка это хорошо, но прибыль важнее. Поэтому просчитываю что выгоднее — продать побольше и подешевле или поменьше, но подороже. Тут важен баланс. По опыту скажу, что играл к группе с компанией которая продавала в 2 раза больше продуктов чем я, но прибыль у нас была практически идентичной. Все потому что она активно демпинговала, а у меня был премиум-сегмент рынка.
Про агентов — гудвил не столько зависит от количества, сколько от динамики роста/сокращения
Постоянные расходы в последнем периоде снижать можно и должно. Поэтому большинство предложений в посте в общем случае верно. Другое дело, что подходить к этому надо с умом и взвешивать последствия вероятного снижения гудвилла и получаемую доп. прибыль. Уменьшение затрат в разумных пределах имеет больший эффект, чем снижение гудвилла.
По поводу закупки станков для повышения гудвилла. Тут не все однозначно. Например, когда повышается гудвилл в достаточной степени — в момент закупки или в момент прихода станков? И, конечно, не стоит забывать, что покупка станков снижает ликвидность, которую наоборот стоит повышать в последнем периоде.
Кроме того, есть несколько коэффициентов ликвидности. В общем виде они представляют собой отношение:
(ЭЛЕМЕНТЫ АКТИВА)/(ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА)
В частности, наиболее жесткий среди них — коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитываемый как:
(Ден. средства + Краткосрочные фин. обязательства) / (Текущие обязательства)
Краткосрочные фин. обязательства — это инвестиции в нашей модели, поэтому при переводе наличности в инвестиции ликвидность не меняется.
Но по сути речь идет о покрытии всех обязательств компании наиболее ликвидными активами. А капитал акционеров в обязательства компании входит, поэтому речь идет о том, что текущие обязательства рассчитываются как
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = ЧИСТЫЕ АКТИВЫ – РЕЗЕРВЫ
Я вот раньше (отталкиваясь от вышеупомянутой формулировки) считала показатель ликвидности как
ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ / ЧИСТЫЕ АКТИВЫ
а Ваш пост натолкнул меня на рассуждения по этому вопросу, и теперь я скорректировала свою формулу :)
Интересно, а права ли я? :)
Поскольку мой ник zenac не такой прозрачный, как у других, раскрою свое инкогнито — Чувилина Евгения Владимировна :)
К сожалению, сейчас нет времени подробно ответить, но позже обязательно вернусь к вашему вопросу. Удачи в последнем ходе!
И Вашей команде, Алексей Владимирович!
В проф. лиге можно поэкспериментировать.
А вот у моих подшефных студентов права на ошибку нет :)
Чистые активы за вычетом резервов как раз образуют акционерный капитал. НО акционерный капитал — это не текущие обязательства компании! Это ее собственный капитал. Да и просто проверьте по любому отчету вашу «формулу» — не сходится :-)
ЧИСТЫЕ АКТИВЫ = ВСЕГО АКТИВЫ — ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
или
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА = ВСЕГО АКТИВЫ — ЧИСТЫЕ АКТИВЫ
Вторяпях, что-то я придумала от чистых активов отнимать резервы :)
Мануал читать не люблю, честно признаться, тоску наводит :)
А надо бы на момент участия в GMC сделать ее своей настольной книгой.
Но что является «общей текущей задолженностью» в терминологии симулятора я понимала.
Я не поставила знака равенства между «общей текущей задолженностью»(ОТЗ) и «текущими обязательствами» (ТО), как назвали Вы их.
Я подумала, что ТО = ОТЗ + Срочные кредиты + Акционерный капитал
ну и да, забыла я прописную истину, что Акцинерный капитал (АК) — это собственный капитал :)
А заодно и не сообразила, что ЧА — Резервы = АК :)))
По сути ранее я находила долю ликвидных активов в чистых активах.
В случае Л-ть = ЛА / ОТЗ на уровне 10% ликвидность поддерживать очень не затруднительно по условиям данного сценария, т.к. знаменатель гораздо меньше. И это кажется подозрительным.
Еще раз благодарю, что потратили столько времени на растолковывание прописных истин.
Век живи — век учись!
А) Мануала в сочетании с балансом на листе Excel_2
В мануале:
300.«Общая текущая задолженность»: сумма задолженностей по параграфам 296-299.
301.«Чистые активы»: сумма всех активов компании минус сумма общей текущей задолженности. Чистые активы равны величине чистых активов за предпоследний квартал плюс отчисления в резерв в прошедшем квартале, плюс срочные займы, которые Ваша компания смогла привлечь в начале прошедшего квартала.
302.«Срочные кредиты»: сумма среднесрочных заимствований, которую Ваша компания решила привлечь от институциональных инвесторов в прошедшем квартале.
303.«Чистая стоимость»: стоимость Вашей компании для акционеров. Рассчитывается: «Чистые актив» минус «срочные кредиты».
В балансе: 1) Срочные кредиты расположены перед Чистыми активами
2) Чистая стоимость — вообще пустое значение.
Б) Фразы из советов, гласящей:
"Ликвидность.
Максимальное положительное влияние достигается при размере наличности и инвестиций (аналогично ликвидный актив в модели GMC) в объеме 7-10% от активов компании."
М-да…
303.«Чистая стоимость»: стоимость Вашей компании для акционеров. Рассчитывается: «Чистые актив» минус «срочные кредиты».
В новой редакции последнее предложение убрано и пункт 303 звучит
303.«Чистая стоимость»: стоимость Вашей компании для акционеров.
Но особо это ничего не меняет.
А вообще лучше обращаться к редакциям Мануала из других стран, например, на англ. языке. Там некоторые моменты написаны немного по-другому, да и уже обновили описание отчета о движении ден. средств, чего у нас по-прежнему сделать не могут. И вообще работа организаторов заслуживает отдельного критического поста — даже неизвестно, когда будут опубликованы итоги 1 раунда.
По поводу легкости поддержания ликвидности в данном сценарии. А вас не удивил гудвилл, который изначально составлял весьма высокие 123,6% (а в 4 кв. истории и вовсе 129,7%)? На иных сценариях такой гудвилл достигают лишь в конце очень хорошей игры. Может потому он и высок, что один из важнейших факторов — ликвидность — достаточно высока и ее легко поддерживать.
Зато теперь мы знаем, как важна ликвидность.
Жалко, что как можно более высокое значение ликвидности на Гудвилл, увы, влияет не сильно, а то мы на начальных этапах игры станков покупали мало, ликвидность была ого-го какой :)
Кстати, забыл добавить: читать Мануал и многократно его перечитывать — это важнейшая предпосылка успешного выступления. Я сам его штудировал много раз, и сейчас тоже периодически перечитываю, открывая иногда новые грани. Еще обновили Мануал в соответствии с новыми отчетами и было вообще хорошо :-)
Ликвидность, действительно, можно повысить, в том числе и за счет срочных кредитов. Другой вопрос, что всему есть разумный предел и не существует «серебряной пули» :-)
Есть только общая вода о коэфициентах ликвидности из учебников. Насколько помню 4 коэффициента есть, какой применяется в игровой модели — вот вопрос.
То, что наличные и инвестиции — ликвидные активы понятно, но не приплюсовавется ли к ним разница между КЗ и ДЗ?
Есть ли смысл хранить деньги в наличных или можно всю сумму из баланса прошлого квартала перевести в инвестиции? Не появится ли при этом овердрафт из-за финансовых разрывов внутри квартала?
Разумно ли одновременно инвестировать имеющуюся наличность и брать кредит на закупку станков?
З.ы. Что правда есть такие, кто по 5 станков за раз покупает?
Но вопрос, действительно, в том, какой из коэффициентов применяется в данной игровой модели. Точного ответа нигде не нашел, было бы интересно это узнать.
КЗ и ДЗ не плюсуется.
Не уверен, но думаю разрыва не будет, проверю в этом периоде.
Не разумно, не понимаю зачем так вообще делать.
хотя за 5 периодов невозможно сбыт так сильно развить по моему неопытному мнению…
освежил свои остаточные знания по коэффициентам ликвидности, из норатичных значений ближе всех коэф-т абсолютной ликвидности.
«Не разумно, не понимаю зачем так вообще делать.» К примеру у Вас 800 000 наличных (10%), 0 инвестиций. Вы решили купить пару станков. тем самым наличность упадёт на (0,5*2*цена станка). Поэтому есть резон взять кредит для повышения ликвидности на сумму вложений в оборудование. А чтобы они просто так не висели в графе наличные переводим их в равнозначный актив — инвестиции…
Единственное что сдерживает от такого решения — инвестиции в течение квартала не вытащить и возможно выскочит овердрафт.
Не разумно вот почему. Кредиты и овердрафт негативно влияют на гудвил и большой вопрос что перевесит — плюс от покупки станков или минус от кредита. Мое мнение кредит перевесит. Поэтому в данной ситуации логично не покупать станки и не брать кредит, а наличные перевести в инвестиции.
«Ликвидность.
Максимальное положительное влияние достигается при размере наличности и инвестиций (аналогично ликвидный актив в модели GMC) в объеме 7-10% от активов компании. Иногда разумно для максимизации итогового значения цены акций повышать ликвидность даже за счет привлечения срочных кредитов.»
Этот пункт в прежней редакции звучал следующим образом:
«Ликвидность.
Наносить вред этим параметром можно себе, наверное, вплоть до самого банкротства, а максимальное положительное влияние достигается при размере наличности и инвестиций в количестве +8-10% от активов компании. Выгодно для итогового значения цены акций повышать ликвидность даже за счет взятия срочных кредитов. Таким приемом еще несколько лет назад стали пользоваться китайцы, чем всех значительно удивляли и побеждали.»
Правда, мне думается, с тех пор в алгоритм симулятора ведь и изменения могли внести :)
В любом случае 1-2 станка купить лишним не будет (с учетом, конечно, того, сколько ранее их было куплено).
А вот в случае, когда конкурентная ситуация в группе такова, что на результат данного хода решающим образом воздействует Гудвилл, а не чистая стоимость компании (ситуация, актуальная в студенческой лиге, где в следующий раунд выходит 1(!) команда), то можно попробовать и больше станков купить, соблюдая выше упомянутое условие.
ведь народная мудрость гласит «Тише едешь, дальше будешь»
ВОПРОС: с какого квартала начнется следующий раунд и когда будет доступна история по нему;
ОТВЕТ: Вся информация о втором раунде (полуфинале) будет доступна 22 марта. Информация о полуфиналистах будет известна 21 марта.
ВОПРОС: когда будут известны результаты жеребьевки следующего раунда и до какого периода времени необходимо будет отправить решение по первому ходу — важно знать для планирования времени на бизнес-игру. "
ОТВЕТ: Полуфинал пройдет с 22 Марта по 30 Марта 2012 (5 периодов, 1 период в день)
Я так думаю в пятницу — помещение истории, дедлайны с вечера субботы по вечер среды, полтора суток на оценивание результатов 2-го раунда.
А вот будет ли тестовый ход… Не знаю, мне кажется, вряд ли.
Ведь это следующий уровень игры, и уж раз на принятие решения по ходу дают 1 день, то зачем давать пробовать тестировать сценарий?
Было бы здорово, если бы все-таки тестовый ход был.
Очень жаль, что все оповещения участников, как мы видим, идут в режиме он-лайн :(
Хотя я тоже не понимаю, почему нельзя всё это подробно расписать, вместо того чтобы отделаться непонятной фразой — «полуфинал займёт 9 дней, 5 периодов по 1 периоду в день» — как говорится понимай как хочешь, что бы это значило.
Как только это написал, результаты появились:-)